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바이오 신약 시장 규모를 통해 본 바이오 신약 개발의 동향

세계 최대 시장이라고 볼 수 있는 미국 시장의 세일즈 통계를 통해 바이오 신약 시장의 규모를 가름할 수 있다. 다음은 2008년 미국 시장 통계이다. 참고 문헌은 pipelinereview.com 이다.

바이오 신약은 다양한 기준으로 분류될 수 있는 데 생물의학적인 특성과 타겟 시장의 신약군을 통해 분류한 top 13은 아래와 같다. 참고로 영문 명칭을 사용했다.

1. Anti-TNF antibodies
2. Major cancer antibodies
3. Insulin and Insulin analogies
4. Erythropoietins
5. Interferon beta
6. G-CSF
7. Recombinant coagulation factors
8. Enzyme replacement
9. Human growth hormone
10. Interferone alpha
11. Ophthalmic antibody
12. Antiviral antibody
13. Follicle stimulating hormone

위 13 종의 바이오 신약군이 작년 한해 미국 시장에서 벌어 들인 금액은 자그마치 805 억 달러이다. 우리 돈으로 환산하면 120조원 시장이 된다. (금일 1500원/달러 기준)

1, 2위를 다투는 항 TNF 항체 신약 (Anti-TNF antibodies) 시장과 항암 항체 신약 (Major cancer antibodies) 시장은 각각 작년 한해 163억 달러 (24 조원) , 156억 달러 (23 조원) 으로서 전체 북미 바이오 신약의 주력 종목이라고 할 수 있다. 신규 바이오 신약이 시장에 진입해서 1%만 점유해도 매년 각각 2300 - 2400 억원을 벌어들일 수 있다는 상상을 할 수 있다.

참고로 위의 1, 2위 시장을 장악하고 있는 바이오 신약들을 둘러본다면 항 TNF 항체 신약 시장에 Enbrel, Remicade, Humira, Cimzia가 있고, 항암 항체 신약 시장에 Rituxan, Herceptin, Avastin, Erbitux (그 유명한 스토리를 갖고 있는 지금은 Eli Lilly 소속이 되어버린 ImClone의 대표 주자), Vectibix 가 있다.

문제는 엄청난 시장 규모만 쳐다보면서 바이오 신약 개발에 관해 마냥 낙관적일 수 있는 가 하는 것이다.

빅 파마들 조차도 시장 진입과 유지를 위해 속된 말로 머리 깨지게 노력하고 있다는 사실이다. 어느 하나 쉽게 개발되어 시장에 진입한 경우가 없고 다들 사연들이 많기 때문이다.
일단 하나의 신약이 시장에 진입해도 하나의 빅 파마가 모든 것을 관리하기 힘들기 때문에 빅 파마들의 연합군이 참여하게 된다. 바이오 신약 품목 별 top 5에 해당되는 Enbrel, Remicade, Epogen, Rituxan, Humira 만 봐도 각각 여러 빅 파마들이 부분별로 연합해서 시장을 장악하고 있다. 물론 이 연합군들은 신약 개발 초기부터 네트웤을 만들어가기 때문에 후발 주자들은 도저히 혼자서 헤쳐나갈 수 가 없다는 것도 특징 중 하나이다.

차후 기회가 되면 바이오 신약을 분야 별, 품목 별로 분석해보겠지만 무엇보다도 중요하게 언급하고 싶은 것은 빅 파마들만이 갖고 있는 성공 비결이 비즈니스 개발 능력과 노하우이라는 사실이다.

이 비즈니스 개발 능력이 바로 빅 파마들이 꾸준히 시장을 장악할 수 있는 근본이 되고 준척급 파마들이 빅 파마로 승격이되는 원동력이 된다. 이 비즈니스 개발을 수행하는 인적 자원들은 기본적으로 산전 수전을 통해 축적된 실전 경험, 명문대 졸업을 통해 얻어진 튼튼한 학문적 배경과 네트웤으로 무장하고 있다. 이들 대부분은 이공계 출신으로서 신약 발굴, 개발 단계부터 임상 실험, 지적 특허, 시장 관리까지 모든 분야를 설계하고 운영하고 있다. 이 인적 자원들은 그 조직 자체가 꾸준히 업그레이드를 통해 진화과정을 거치면서 어떠한 경제적 한파에도 살아 남아 기업을 지켜나가는 철갑 기사 군단이라고 할 수 있다. 어쩌면 바로 이들이 신약 자체를 개발하고 있다고 말해도 과언이 아닐 것이다.

바로 이 인적 자원이 한국 국내에서는 거히 찾아보기 힘든 취약 분야라 하겠다. 안타깝게도 미국이나 유럽, 일본의 빅 파마들의 비즈니스 개발 인적 자원을 뒤져봐도 한국인이나 한국계가 드물기 때문에 스카웃을 통해 국내로 끌어들이기에도 한계가 있다. 이 비즈니스 개발 인적 자원은 하루 아침에 확보할 수 있는 것이 아니다. 이들을 어떻게 키워내고 확보할 수 있는 가가 바로 지금 심각하게 고민해야 할 한국 바이오 신약 개발의 첫 과제이다. 미안하지만 대학이나 정부 출연연 교수나 학자, 연구원들을 끌어 모아 해결 될 문제가 아니다.

몇달 전 부터 떠돌던 소문들이 하나 하나 들어맞아 가는 가운데, 다음 빅 딜이 어디가 될 것인가에 더 관심이 많다.

우연인지도 모르겠지만 대부분의 거대 다국적 제약 기업들의 블록버스터 신약들의 특허들이 몇년 안에 만료되는 상황이 벌어지면서, 일단 현금을 만들어 낼 수 있는 준척급 제약 기업들에 대한 쟁탈전이 벌어진 지 6개월째 접어들고 있다.

그 첫 신호탄에 해당하는 Eli Lilly의 ImClone 인수, 그리고 Pfizer의 Wyeth 인수에 이어, 이번주 Merck & Co가 Schering Plough 을 인수하자 가장 아쉬워한 기업은 Johnson & Johnson 이었다. Merck 와 J&J 두 기업 모두 Schering에 관심이 많았는 데 결국 Schering은 인수액을 더 많이 써낸 Merck를 택했기 때문이다. 그것도 불과 (?) 10 ~ 20 억달러 차이로 말이다. 411 억 달러의 인수액으로 보면 불과겠지만... 더군다나 J&J는 Wyeth에도 관심이 있었지만 Pfizer에게 빼앗겨버린 바 있고... 어쩌면 마음이 있는 건지 없는 건지가 궁금하기도 하다.

일단 Eli Lilly, Pfizer, Merck가 일을 치뤘으므로 이제 남아있는 인수 대상은 점점 좁아지고 있다. 얼마전 까지 인수 대상이 되어왔던 기업을 보면 Biogen idec, Amgen, Schering, BMS, Wyeth, Shire, Genentech으로 압축될 수 있었다. 하지만 일단 Wyeth, Schering은 넘어갔고, Genentech은 Roche가 찜을 한 것이나 마찬가지니까 남은 Biogen, Amgen, BMS, Shire를 놓고 거대 다국적 기업인 Novartis, AstraZeneca, Sanofi-Aventis, J&J가 다툴 것이 분명해 보인다.

하나 궁금한 것은 GlaxoSmithKline의 행보이다. 어떠한 인수 합병에도 전혀 관심이 없기 때문이다. 워낙 낙관적인 미래를 가져서 그런 것일까? (GSK는 5년내에 Pfizer를 제치고 세계 제약 기업 순위 1위로 올라 설 것이라고 예측된 바 있다.) 오히려 몇몇 거대 기업들은 준척급을 인수하는 대신 시장성있는 신약 후보를 가진 중간 이하급의 기업을 인수 대상으로 물색하고 있다는 소문이다.  

암튼, 준척급을 인수하는 것이 정확한 비즈니스 모델일지 아닐 지는 몇년 내에 밝혀질 것이고, 재밌는 것은 준척급 기업들이 거대 기업에 인수되면서 멀쩡한 (?) 인력들이 감원 퇴출을 당하고 있다는 사실이다. 이들이 쏟아져 나오면 가뜩이나 신규 인력들이 새로운 직장을 얻는 데 힘든 가운데 더더욱 경쟁이 치열해질 것이 뻔하기 때문이다. 하지만 한편으로는 중간급 기업들이 거대 기업에서 경험을 쌓은 좋은 인력을 얻을 수 있는 기회이기도 할 것이다.

신약 개발자들에게 있어서 성공 신약 개발에 관한 비하인드 스토리가 최대 관심사이지만 신약 개발 관련 특허나 신약 허가에 대해 FDA가 공개한 공식 자료나 뉴스외에는 좀 처럼 양질의 자료를 얻기는 쉽지않다. 이유는 대부분 기업 기밀이어서 접근이 어렵거나 자료가 공개되어있어도 리포트같이 정리가 되어있지 않기 때문일 것이다. 

신약 개발이 주제인 교과서나 텍스트 북의 경우에도 정리는 잘 되어있는 편이지만 읽는 맛이 없거나 신약 개발 과정중 어느 한 과정만을 지나치게 이론적으로만 강조한 경우도 많아서 좀처럼 도움이 되지 않는다.
 
제약 시장이나 제약 기업과 관련된 논픽션을 다룬 책들도 별로 도움이 되지 않는다. 왜냐면 대부분 제약 기업의 비리나 시장에서의 비윤리성을 강조하는 내용이 주제이기 때문일 것이다.

서론이 길었는 가 보다. 우연히 떨이 장터에 갔다가 발견한 이 책은 그런 점에서 그 어떤 텍스트 북 보다도 더 가치가 있는 책이었다. 새 책이었는 데도 겨우 3달러였다.


이 책은 작년 Eli Lilly 사에 인수되어 엄청난 뉴스거리가 되었던 ImClone 사에 관한 과거의 비하인드 스토리를 다룬 책이다. ImClone 은 작년보다 더 엄청난 뉴스거리가 된 적이 있었는 데 2000년대 초반 주식 내부 거래 스캔들의 주인공이 된 적이 있었기 때문이다.
한국에서도 잘 알려져있는 마샤 스튜어트 (Martha Stewart) 가 감방에 가게 된 이유도 이 스캔들의 연루자 중 하나였기 때문이다.

어쨌든 ImClone 사의 대표였던 Sam Waksal 의 기업 운영과 관련된 비리와 사생활이 이 책의 주제라고는 되어 있지만 필자가 신약 개발에 관련된 사항들에 너무 치중을 해서 지나치리 만큼 생생하게 (?) 서술하는 바람에 제약 회사와 관련된 스캔들 내용에 기대가 많았던 독자들은 아마 실망을 했을 지 모르겠다. 하지만 본인과 같이 신약 개발의 비하인드 스토리가 궁금한 독자들에게는 도움이 될 수 있을 것이다.

바이올러직스 (Biologics; 바이오 신약) 분야 중 항체 신약 분야에서 성공 스토리의 표본이 되었던 항암제 Erbitux (어비턱스) 개발에 관한 스토리가 소재이다.

조금 덧붙이자면 Erbitux 는 현재 매해 10억 달러 이상을 벌어들여주는 바이오 신약이다. 이는 소위 말하는 블록버스터 신약인데 (대략 10억 달러/년 판매액이 기준이다.) 10억 달러라면 우리돈으로 대략 1.3 조원이다. 그런데도 이 Erbitux 가 전세계 블록버스터 순위 50위권에도 못든다면 도대체 전세계 신약 시장이 얼마나 큰 시장인지는 짐작할 수 있겠다.

예전에 들었던 좋은 예가 있었다. 2000년 그 즈음 타이타닉, 스타워즈, 쥬라기 공원 등 블록버스터 급 영화들이 한꺼번에 등장해 세계 시장을 석권해서 엄청나게 돈을 벌어들이고 있었다. 오죽했으면 당시 정부에서 조차 영화 산업이 자동차 산업보다 부가가치가 큰 산업이라고 호들갑을 떨었겠는 가?...  그 당시 할리우드 영화들이 벌어들인 돈을 다 합치면 52억 달러가 넘었다. 지금 우리 돈으로 환산하면 6.5조원이다 대단한 금액이다. 그런데 문제는... 그때 아스트라제네카 (AstraZeneca) 라는 다국적 제약 기업의 신약 Omeprazole 하나가 벌어들인 금액이 얼마였을 까? 단 한개의 신약이 2000년 한해 62억 달러를 벌어들였다. 우리 돈 8조원이 넘는 규모이다. 

조금 흥분을 가라앉히고 싶지만 왜 지금 우리나라가 장차 신약 개발 사업 투자에 대해 진지한 고려를 해봐야 하는 지 이해할 수 있는 대목이다. 아무리 기초 과학에 돈을 때려 넣으면 뭐 할 것인가? 심하게 말해 논문만 발표를 하고 있으면 뭐 할 것인가? 기초 과학 결과를 시장 가치로 만들어 낼 수 있는 능력이 없으면 세금만 낭비하는 꼴이다. 아무리 기초 과학에서 발견을 해 대도 그것을 실용화 할 수 없으면 그건 이론일 뿐이다. 참고로 한국에는 기초 과학에서 발견한 결과를 바탕으로 신약을 개발해서 시장에 내어놓을 수 있는 능력이 있는 제약 업체가 전혀 없다. 믿어지지 않을 것이다. 단 한 기업도 없다. 우리가 늘 우습게 보는 이웃나라 일본에만 해도 그런 능력이 있는 제약 업체가 20개가 넘는다. 장차 한국의 국부를 생각한다면 신약 산업은 반드시 고려되어야 하는 분야이다. 동시에 왜 한국에 지금까지 경쟁력있는 제약 기업이 단 하나도 없는 지 분석이 되어야 한다.

암튼 본론으로 돌아가자면 이 책은 Erbitux 라는 신약이 (프로젝트 명은 C225 였다.) 기초 과학 연구를 통해 발견된 과정과 그것이 어떻게 임상 연구에 들어갔으며 어떤 과정을 거쳐 FDA 승인을 얻게 되며 그 과정에서 발생했던 여러 문제들이 어떻게 해결되어 갔는 지를 상세하게 지루하지 않게 소설 처럼 설명해준다. 나름대로 기초 과학 분야에서 실적을 쌓아 온 우리나라가 장차 기초 과학에서 발견한 결과를 바이오 신약까지 어떻게 연결시킬 수 있을 것인지에 대해 간접경험을 얻는 데 이 보다 더 나은 책이 없을 것이라고 믿는 다.

하나 덧붙이자면 기초 과학에서 발견 된 결과가 아무리 그럴싸 해도 임상 연구를 통해 검증이 되기 전까지는 그저 이론일 뿐이란 것을 염두했으면 한다. 대다수의 학자들이 기초 과학의 연구 결과를 바탕으로 국민과 정부를 상대로 사기를 치고 있는 현 상황이 진정한 신약 개발을 막고 있는 걸림돌이란 것도 알아두었으면 한다.
 

이번 주 Roche와 Merck 라는 빅 파마의 공식 브리핑 기사를 접하면서, 두 기업의 미래에 대한 명암이 엇갈리는 모습을 보여주었다.

엄청난 국제적 경제 한파 속에서도 미래에 대한 자신이 있어보이는 Roche 사와 웬지 초라해보이는 청사진을 들고 나온 Merck & co 사의 차이점은 무엇일까? 여러가지가 있겠지만 바이올러직스 (Biologics; 바이오신약) 를 가진 자와 갖지 못한 자의 차이가 아닐까?

이제껏 공을 들여왔던 BMS (Bristol Myers Squibb) 사는 물을 먹게 된 것일까?
인수 협상 경쟁에 가장 늦게 뛰어 든 Eli Lilly사가 ImClone 사와의 인수협상을 성공적으로 이끌어냈다.

바이오파마 기업으로의 변신을 공언한 바 있던 Eli Lilly사는 ImClone 사의 주식 51%를 끌어안음으로써 바이오파마 시장 전쟁에서 유리한 고지를 선점했다. 이 과정에서 총액 65억 달러를 투자했다. 졸지에 BMS 사와 독일 Merck사는 닭 쫓던 개 지붕 쳐다보는 격이 되었다.

ImClone 사의 주력 제품인 항암 치료제 Erbitux는 작년 한 해 동안 만도 전세계 시장에서 13억 달러를 벌어들인 블록버스터로서, ImClone 사는 이 치료제외에도 유망한 제품 군을 보유하고 있어서 많은 빅 파마 기업들에게 있어 인수 대상 1 순위 였다. Eli Lilly 사로서도 65억 달러 투자가 결코 아깝지 않은 인수 대상이었다.

최근 빅 파마 기업들이 바이오파마 기업 인수에 필요한 충분한 실탄을 마련하기 위해 세일즈 관련 인력까지 대규모 정리하는 이유는 바이오파마 시장의 무한한 성장 가능성도 있겠지만, 이들 빅 파마 기업들의 주력 제품들 상당수의 특허 종료가 임박했기 때문이라고 볼 수 있겠다.